能源互联网核心两点：电力可以自由交易、分布式能源能够大范围参与，加上放开售电侧，本次电改为能源互联网下一步发展扫清了体制障碍。随着电动汽车大规模推广、充电桩建设提速以及储能技术的快速应用，能源互联网建设将提速，随着售电侧放开，自由交易以及分布式能源推进，新的商业模式将诞生，最看好能源互联网标的： 中恒电气(能源信息化龙头)阳光电源(能源资产布局最完整：分布式电站、储能、新能源车)爱康科技(能源后服务市场布局最完整：电站运维、融资租赁、碳开发)。

 

    输配电市场热评:售电侧放开进入倒计时

 

    据媒体报道，发改委已经组织部署成本监审人员对5个输配电价改革试点省份按照《办法》开展成本监审工作，售电侧放开已经进入倒计时。我们认为：目前放开售电侧试点主要在7个试点省市：深圳市、内蒙古西部、安徽、湖北、宁夏、云南省(区)和贵州，目前电改推进速度加快，年内有望7个省市全部获得试点，相关地区售电侧机会来临，关注深圳科陆电子，蒙西内蒙华电，安徽阳光电源，云南云南盐化。

 

    光伏市场热评:2015年4月全国太阳能电池产量同比增长22.18%2015年1~4月，全国太阳能电池行业累计完成产量同比增长20.63%。其中：4月份完成产量同比增长22.18%。我们认为：1)今年光伏装机量预计在18-20GW，同比将迎来大幅增长，电池行业出货量同比增长22.18%印证今年大幅增长判断，市场预期也较为充分。2)近几年西部地区新能源装机得到快速提升，但是配套电网建设，尤其是特高压建设尚未大规模启动，未来2-3年传输压力仍然较大。我们认为未来板块重心将在东部分布式，关注林洋电子、通威股份。风电市场热评：七省区探索风电清洁供暖

    国家能源局于近日发布《关于开展风电清洁供暖工作的通知》(以下简称《通知》)，要求内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、河北、新疆、山西等省区及相关电网企业研究探索风电清洁供暖工作，有条件开展的地区要编制2015年度风电清洁供暖工作方案。 我们认为：1)重提风电供暖一方面解决弃风限电问题，另一方面也是为了改善北方地区冬季大气环境质量，相较几年前政策本次通知解决政策更接地气，更实际。2)其中鼓励风电场与电力用户采取直接交易的模式供电，符合未来电改方向，将成为发展重点。